Рекордные прибыли и кредитный бум: итоги банков за полгода

Рост чистой прибыли банков во многом обеспечен расширением процентной маржи, так как стоимость привлечения средств для кредитных организаций падала быстрее, чем доходы от кредитования. При этом операционный результат до налогообложения у большинства СЗКО оказался в отрицательной зоне. Лидером рынка остается Сбербанк с результатом 995,3 млрд рублей, тогда как ПСБ стал единственным убыточным игроком, что связано с обслуживанием оборонного сектора и директивным кредитованием, требующим регулярной докапитализации из бюджета.

Кредитная активность показывает неоднородную динамику. В то время как розничный сегмент демонстрирует восстановление спроса с объемом выдач 12,4 трлн рублей, кредитование малого и среднего бизнеса сократилось на 4,5%. Ипотека остается наиболее активным направлением, несмотря на рост среднего срока кредита до 24,9 лет. Тем не менее, качество портфелей вызывает опасения: просроченная задолженность в рознице выросла до 4,72%, а ипотечная просрочка, хоть и остается на низком уровне, увеличилась почти вдвое за полтора года.

Дальнейшее развитие сектора будет зависеть от охлаждения деловой активности. Индикатор бизнес-климата ЦБ в августе опустился до минимума с 2022 года — минус 3,6 пункта. Предприятия жалуются на высокие издержки и снижают инвестиционную активность, что закономерно ограничивает спрос на заемные средства для новых проектов. В этих условиях банки ориентируются на прибыль по итогам года в диапазоне 3,4–3,7 трлн рублей, ожидая давления на маржу из-за переоценки портфелей.