Историческая статистика Bloomberg указывает на тревожный сигнал: с 1978 года инверсия кривой доходности предшествует рецессии в среднем за период от полугода до двух лет. Несмотря на ускорение инфляции, драгоценные металлы теряют позиции под давлением растущих ставок по госдолгу. Ожидания жестких мер со стороны ФРС делают владение золотом менее привлекательным, а риск дефицита ликвидности создает дополнительное напряжение для котировок.
В разделе Рынки
Инвесторы бегут из золота на фоне роста доходности облигаций
Спред между двухлетними и десятилетними казначейскими облигациями США сузился до 17 базисных пунктов — минимума с начала года. Инвесторы распродают драгоценные металлы, опасаясь, что ужесточение политики ФРС и возможный кризис ликвидности перечеркнут роль золота как классического инструмента защиты от инфляции.
Эксперты подчеркивают, что даже качественные активы требуют точно выверенного тайминга. Текущая динамика доказывает, что золото не всегда выступает безупречным хеджирующим инструментом в периоды рыночной турбулентности. В ближайшей перспективе давление на сектор сохранится, вынуждая участников рынка пересматривать стратегии в пользу более ликвидных инструментов с фиксированной доходностью.
Комментарии (0)
Пока нет комментариев. Будьте первым!