По прогнозам аналитиков, выручка золотодобытчика за первое полугодие 2026 года увеличилась на 60% год к году, достигнув 71 млрд рублей. Показатель EBITDA при этом прибавил 82%, составив 28 млрд рублей при рентабельности около 40%. Рост операционных издержек, вероятно, был частично компенсирован конъюнктурой рынка, что позволило выйти на скорректированную чистую прибыль в размере 12 млрд рублей.
В разделе Рынки
Рост цен на золото вывел финансовые показатели БТС-Золото
Котировки золота, подскочившие на 53% в годовом выражении, стали главным драйвером полугодовых результатов БТС-Золото. Несмотря на вероятное сокращение объемов производства на 9%, компания демонстрирует уверенный рост прибыли и последовательное снижение долговой нагрузки, что позволяет ей сохранять финансовую устойчивость на фоне неопределенности после смены собственника.
Положительный свободный денежный поток, оцениваемый в 8 млрд рублей, поможет компании снизить чистый долг до 76 млрд рублей. Это приведет к комфортному соотношению Чистый долг/EBITDA на уровне 1,4х. Несмотря на сильные операционные цифры, эксперты придерживаются нейтрального прогноза по акциям компании. Мультипликатор P/E на текущий момент составляет 3х, что значительно ниже исторического среднего значения в 6,2х. Сдержанная оценка обусловлена рисками, связанными с изменением структуры собственности и неясностью дальнейших корпоративных событий.
Комментарии (0)
Пока нет комментариев. Будьте первым!