Скорректированная прибыль «Совкомфлота» за первое полугодие 2026 года подскочила почти в 14 раз, достигнув 20,1 млрд рублей. Успех обеспечили долгосрочные контракты и расширение индустриального флота, что позволило компании выйти из прошлогоднего убытка и сформировать базу для выплат акционерам, которые могут составить около 7,8 рубля на акцию.
Финансовые показатели компании демонстрируют уверенное восстановление: выручка за полгода выросла на 66%, до $1,03 млрд. Главный драйвер — рентабельность EBITDA, которая поднялась до 68%. В отличие от 2025 года, когда отчетность была отягощена обесценением судов на $358 млн, текущий период прошел без подобных списаний, а курсовые разницы принесли $12 млн прибыли.
Второй квартал оказался сильнее первого: EBITDA увеличилась до $320 млн против $227 млн. Несмотря на волатильность фрахтового рынка и санкционное давление, годовая EBITDA, по прогнозам, достигнет $950 млн. При такой динамике коэффициент P/E к концу года может составить около 5,0х.
Инвесторы могут рассчитывать на дивиденды в размере не менее 50% от скорректированной прибыли. С учетом текущей рыночной оценки это сулит доходность около 10% годовых. Аналитики сохраняют рекомендацию «покупать» с целевой ценой 91 рубль, однако предупреждают о рисках, связанных с возможным замедлением темпов роста после аномально сильного второго квартала.
Комментарии (0)
Пока нет комментариев. Будьте первым!